央視網(wǎng)消息：12月5日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司監(jiān)督管理?xiàng)l例（公開征求意見稿）》，這意味著我國將迎來首部專門的上市公司監(jiān)管行政法規(guī)。專家表示，這部《上市公司監(jiān)督管理?xiàng)l例（公開征求意見稿）》就像資本市場的升級版規(guī)則手冊，將從制度層面切斷造假鏈條。來看具體解讀。

專家表示，《條例》將近些年監(jiān)管執(zhí)法的有益經(jīng)驗(yàn)上升固化為法規(guī)，切實(shí)解決監(jiān)管實(shí)踐面臨的難點(diǎn)痛點(diǎn)，為嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管提供有力支撐。

華夏基金首席策略分析師軒偉稱：“首次在行政法規(guī)層面設(shè)專章重點(diǎn)規(guī)范上市公司治理問題，明確了從上市后到退市前公司治理、信息披露、并購重組、分紅回購、市值管理、破產(chǎn)重組、股票退市等各項(xiàng)與資本市場活動(dòng)相關(guān)的監(jiān)管要求?！?/p>

專家表示，《條例》征求意見稿中每一項(xiàng)舉措都直擊市場的痛點(diǎn)。特別強(qiáng)調(diào)了對控股股東、實(shí)際控制人、董事、高級管理人員等“關(guān)鍵少數(shù)”的規(guī)范和約束，進(jìn)一步健全上市公司監(jiān)管法規(guī)。

南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝分析，在公司治理方面，它給“關(guān)鍵少數(shù)”戴上了“緊箍咒”，嚴(yán)控資金占用、違規(guī)擔(dān)保等亂象。像過去某些大股東掏空上市公司，現(xiàn)在有了這個(gè)制度的防火墻。同時(shí)也強(qiáng)化對高管的激勵(lì)約束，讓管理層和中小股東能夠真正地同舟共濟(jì)，避免出現(xiàn)以往賺得多但虧得狠的怪現(xiàn)象。

針對上市公司財(cái)務(wù)造假頑疾，《條例》征求意見稿構(gòu)建“源頭防控+過程監(jiān)測+事后追責(zé)”全鏈條機(jī)制，從制度層面切斷造假鏈條。

中國銀河證券首席策略分析師楊超稱：“若上市公司基于虛假財(cái)報(bào)進(jìn)行利潤分配或支付薪酬，董事會(huì)需收回責(zé)任股東的超額利潤及董事、高管多領(lǐng)的薪酬和股票期權(quán)。對于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未能勤勉盡責(zé)的行為，最高可處業(yè)務(wù)收入五倍罰款，情節(jié)嚴(yán)重的將會(huì)被暫?；蚪箯氖伦C券服務(wù)行為?！?/p>

此外，條例強(qiáng)化了上市公司投資價(jià)值管理，要求董事、高管通過業(yè)績說明會(huì)等方式與投資者溝通，董事會(huì)審議重大事項(xiàng)時(shí)需充分考慮投資者利益與回報(bào)，推動(dòng)上市公司從“融資”向“回報(bào)”轉(zhuǎn)變。

吳清：A股市場總體活躍 總市值超過100萬億元

12月6日，在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)第八次會(huì)員大會(huì)上，證監(jiān)會(huì)主席吳清表示，證券行業(yè)將深化市場改革，聚焦高質(zhì)量發(fā)展主線，全面提升核心競爭力和市場引領(lǐng)力。

吳清介紹，今年以來A股市場總體穩(wěn)健活躍，總市值超過100萬億元。證券公司總資產(chǎn)14.5萬億元，凈資產(chǎn)3.3萬億元，四年多來增長分別超過60%和40%，助力近1200家科技創(chuàng)新企業(yè)上市。同時(shí)，外資機(jī)構(gòu)境內(nèi)業(yè)務(wù)加快布局，已有11家外資獨(dú)資或控股證券公司在華展業(yè)興業(yè)。

吳清表示，“十五五”時(shí)期，證券行業(yè)將肩負(fù)四大使命，包括更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和新質(zhì)生產(chǎn)力、助力居民資產(chǎn)優(yōu)化配置、支撐金融強(qiáng)國建設(shè)、推進(jìn)高水平對外開放。

吳清表示，各證券公司要從價(jià)格競爭加快轉(zhuǎn)向價(jià)值競爭。頭部機(jī)構(gòu)應(yīng)增強(qiáng)資源整合能力，力爭在“十五五”時(shí)期形成若干家具有國際影響力的標(biāo)桿機(jī)構(gòu)；監(jiān)管政策上，將鼓勵(lì)強(qiáng)化分類監(jiān)管。