牛 濤 陳寶勝

金融是國民經(jīng)濟(jì)的命脈，金融安全是國家安全的重要組成部分。今年《政府工作報(bào)告》明確提出“強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警和早期糾正，提高風(fēng)險(xiǎn)源頭防控能力”，這為新時(shí)代金融安全維護(hù)工作指明了方向。當(dāng)前，我國金融體系總體穩(wěn)健，但在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、新舊動能轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵階段，部分領(lǐng)域仍存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。只有將風(fēng)險(xiǎn)防控關(guān)口前移，從源頭筑牢安全防線，才能牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)保障。

金融風(fēng)險(xiǎn)源頭防控的核心在于防患于未然，通過前瞻性監(jiān)測、精準(zhǔn)預(yù)警和早期糾正，將風(fēng)險(xiǎn)隱患化解在萌芽狀態(tài)。實(shí)踐證明，金融風(fēng)險(xiǎn)的形成往往是長期積累的過程，若等到風(fēng)險(xiǎn)暴露、擴(kuò)散后再處置，不僅處置成本大幅增加，還可能引發(fā)連鎖反應(yīng)。近年來，我國在中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置、房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)化解等方面取得顯著成效，相關(guān)領(lǐng)域立法進(jìn)程加快，監(jiān)管科技應(yīng)用持續(xù)深化，為源頭防控提供了良好的制度環(huán)境和技術(shù)基礎(chǔ)。

據(jù)金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)，“十四五”時(shí)期，通過綜合采取兼并重組、在線修復(fù)、市場退出等多種方式穩(wěn)妥處置高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)地區(qū)“一省一策”形成改革化險(xiǎn)方案，高風(fēng)險(xiǎn)中小銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量較峰值大幅下降，北京、上海、浙江等9個(gè)省市已實(shí)現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)“清零”，13個(gè)省份高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量降至個(gè)位數(shù)，風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)的勢頭得到根本遏制。這些成績的取得，離不開監(jiān)測預(yù)警機(jī)制的提前介入和早期糾正措施的及時(shí)落地，但也暴露出部分領(lǐng)域源頭管控不足的情況，以及對少數(shù)公司內(nèi)部治理失效、內(nèi)控機(jī)制薄弱，部分業(yè)務(wù)盲目擴(kuò)張等問題。這進(jìn)一步表明強(qiáng)化源頭防控的緊迫性，把好關(guān)鍵關(guān)口，從根本上遏制風(fēng)險(xiǎn)蔓延。

構(gòu)建智能化監(jiān)測預(yù)警體系。傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測模式依賴人工篩查、抽樣檢查，存在覆蓋率低、時(shí)效性差、穿透性不足等痛點(diǎn)，難以適應(yīng)金融業(yè)務(wù)數(shù)字化、復(fù)雜化的發(fā)展趨勢。隨著大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)的快速發(fā)展，科技賦能為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測帶來革命性變革。例如，江蘇建設(shè)省級地方金融監(jiān)管與金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警“鑫安”系統(tǒng)，對1400多家地方金融組織實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程監(jiān)管，全域全時(shí)開展金融風(fēng)險(xiǎn)掃描預(yù)警。又如，貴州運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)搭建地方政府債務(wù)監(jiān)管系統(tǒng)，覆蓋債務(wù)發(fā)行、使用、償還全流程，有效防范了隱性債務(wù)增量風(fēng)險(xiǎn)，2025年全省隱性債務(wù)增量實(shí)現(xiàn)“零新增”。通過構(gòu)建統(tǒng)一的數(shù)據(jù)平臺，建立并完善風(fēng)險(xiǎn)識別模型，打通核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)、信貸管理系統(tǒng)、交易監(jiān)測系統(tǒng)等數(shù)據(jù)源，實(shí)現(xiàn)客戶信息、交易流水、產(chǎn)品數(shù)據(jù)、行為日志的全面整合，為風(fēng)險(xiǎn)識別預(yù)警提供堅(jiān)實(shí)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

完善早期糾正機(jī)制。監(jiān)測預(yù)警的最終目的是及時(shí)處置，要建立風(fēng)險(xiǎn)分級分類處置機(jī)制，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級明確早期糾正的觸發(fā)條件、實(shí)施主體、措施范圍和法律責(zé)任，確保風(fēng)險(xiǎn)隱患第一時(shí)間得到處置。不過，也應(yīng)避免處置過程中的隨意性，確保糾正措施既合法合規(guī)又精準(zhǔn)有效。對于存在輕微違規(guī)問題的機(jī)構(gòu)，應(yīng)通過監(jiān)管談話、限期整改等方式督促其及時(shí)糾偏。對于風(fēng)險(xiǎn)苗頭較為明顯的，要采取限制業(yè)務(wù)擴(kuò)張、暫停高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)、要求補(bǔ)充資本金等措施，防止風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步劣變。對于已經(jīng)出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)的，要果斷啟動市場化退出機(jī)制，堅(jiān)決阻斷風(fēng)險(xiǎn)傳染。例如，福建對出現(xiàn)流動性緊張苗頭的城商行，通過“監(jiān)管約談+業(yè)務(wù)約束+資本補(bǔ)充”等早期糾正措施，督促其補(bǔ)充資本金，及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)苗頭。

強(qiáng)化協(xié)同治理。金融風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性決定了源頭防控不可能單打獨(dú)斗，必須建立健全央地協(xié)同、跨部門協(xié)作、市場自律與行政監(jiān)管互補(bǔ)的治理體系。進(jìn)一步健全金融監(jiān)管部門與地方政府、司法機(jī)關(guān)的聯(lián)動機(jī)制，加強(qiáng)金融監(jiān)管與行業(yè)主管、市場監(jiān)管等部門的配合，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信息共享、處置措施協(xié)同，避免監(jiān)管真空和監(jiān)管重疊。

提高金融風(fēng)險(xiǎn)源頭防控能力，是應(yīng)對復(fù)雜經(jīng)濟(jì)金融形勢的迫切需要，也是推進(jìn)金融強(qiáng)國建設(shè)的必然要求。未來，還應(yīng)持續(xù)完善智能化監(jiān)測預(yù)警體系，健全剛性約束的早期糾正機(jī)制，夯實(shí)制度保障與協(xié)同治理基礎(chǔ)，將風(fēng)險(xiǎn)防控的各項(xiàng)措施落到實(shí)處，為實(shí)現(xiàn)“十五五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展目標(biāo)提供堅(jiān)實(shí)的金融安全保障。