監(jiān)管部門嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管言出必行。據(jù)上證報不完全統(tǒng)計，3月以來，聯(lián)儲證券、東方證券、國泰海通證券等多家券商共收到17張監(jiān)管警示函，投行等業(yè)務(wù)違規(guī)問題集中暴露，監(jiān)管火力持續(xù)指向中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量與合規(guī)管理。

投行存量業(yè)務(wù)被追責(zé)

3月以來，上海證監(jiān)局陸續(xù)發(fā)出10張警示函，均指向券商投行部門存量業(yè)務(wù)，顯示出監(jiān)管對歷史項目持續(xù)追責(zé)的鮮明態(tài)度。

具體來看，聯(lián)儲證券因債券業(yè)務(wù)違規(guī)收到警示函。3月12日，上海證監(jiān)局發(fā)布警示函表示，聯(lián)儲證券作為上實租賃公司債券的受托管理人，在受托管理過程中存在履職盡責(zé)不到位的情況。一是對發(fā)行人募集資金使用監(jiān)督不到位；二是未能及時披露臨時受托管理事務(wù)報告，未能督導(dǎo)發(fā)行人及時披露臨時報告。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上海證監(jiān)局決定對聯(lián)儲證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。并要求聯(lián)儲證券應(yīng)引以為戒，恪守勤勉盡責(zé)義務(wù)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和監(jiān)管規(guī)則，加強業(yè)務(wù)質(zhì)量控制，進一步提升合規(guī)水平。

東方證券因歷年并購重組項目違規(guī)被警示。3月2日，上海證監(jiān)局表示，東方花旗證券（更名為東方證券承銷保薦后經(jīng)吸收合并至東方證券）作為廣譽遠(yuǎn)購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易的獨立財務(wù)顧問，在持續(xù)督導(dǎo)中未對銷售業(yè)務(wù)真實性、銷售費用準(zhǔn)確性等保持合理的職業(yè)懷疑，利用會計師事務(wù)所出具的專業(yè)意見時未進行必要的審慎核查，對業(yè)績承諾完成情況的持續(xù)督導(dǎo)核查不到位，出具的相關(guān)持續(xù)督導(dǎo)報告及專項核查意見結(jié)論不準(zhǔn)確。

國泰海通的警示函則源于原海通證券。作為普利制藥2020年非公開發(fā)行股票及2021年可轉(zhuǎn)債項目的保薦機構(gòu)，海通證券在持續(xù)督導(dǎo)中核查不到位、執(zhí)業(yè)行為不規(guī)范、內(nèi)控不完善，出具的相關(guān)持續(xù)督導(dǎo)報告及專項核查意見結(jié)論不準(zhǔn)確。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上海證監(jiān)局對其及兩名保薦代表人出具警示函。

此外，中德證券因在太原重工2020年非公開發(fā)行股票及2022年公司債券項目中盡職調(diào)查不充分、底稿歸檔不及時，同樣收到警示函。

合規(guī)管理問題頻頻

除投行業(yè)務(wù)外，多家券商在合規(guī)管理方面也暴露出問題。

3月20日，青島證監(jiān)局發(fā)布的警示函決定顯示，國元證券青島四流中路證券營業(yè)部因未及時向監(jiān)管部門報送內(nèi)部懲戒信息，被青島證監(jiān)局出具警示函，并記入誠信檔案。

3月13日，浙江證監(jiān)局指出，浙商證券存在個別核心業(yè)務(wù)崗位人員不具備2年托管業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗、托管業(yè)務(wù)辦公場所未獨立、基金投資監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)與流程不完善等問題，同時對資產(chǎn)管理子公司、私募投資基金子公司和另類投資子公司的合規(guī)管理不到位，決定對其采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，并記入誠信檔案。

3月6日，江蘇證監(jiān)局對廣發(fā)證券蘇州蘇州大道東證券營業(yè)部出具警示函，原因是該營業(yè)部對從業(yè)人員職業(yè)行為規(guī)范監(jiān)督不到位，部分無期貨從業(yè)資格的人員從事期貨IB業(yè)務(wù)并領(lǐng)取獎勵，負(fù)責(zé)人在晨會中公開發(fā)表不當(dāng)言論，并對基金銷售實施短期激勵。

這一從嚴(yán)監(jiān)管趨勢表明，無論是投行存量業(yè)務(wù)的“歷史舊賬”，還是分支機構(gòu)的合規(guī)管理漏洞，監(jiān)管部門均以“零容忍”態(tài)度穿透追責(zé)。“券商應(yīng)打破既往不咎的僥幸心理。”一位從事證券合規(guī)業(yè)務(wù)的律師告訴記者，執(zhí)業(yè)質(zhì)量沒有“保質(zhì)期”，只要存在履職瑕疵，即使時隔數(shù)年，監(jiān)管依然可以追溯問責(zé)。